Investoren fordern aus zwei Gründen nachhaltige Investments. Der eine Grund ist das Reduzieren von ESG-Risiken, der andere Grund liegt in der Verantwortung gegenüber anderen, auch nachfolgenden Generationen und gegenüber der Natur, die unsere Lebensgrundlage ist.
Leider achten Konsumenten und Politik noch viel zu wenig darauf, die notwendigen Veränderungen einzuleiten. Schon ein Handy verursacht Apple zufolge allein 80 KG an CO2 Emissionen. Der weltweite Flugverkehr, aber auch der Fleischverzehr gehören indes zu den Hauptverursachern der globalen Klimaveränderung. Vielfach ist uns gar nicht bewusst, wie wenig nachhaltig unsere Konsumgewohnheiten noch sind. Etwa bei Textilien aus "sweatshops" in China, Plastikverpackungen im Paketversand oder der Stromverbrauch von Bitcoins.
Nachhaltigkeit ohne klare Regeln umzusetzen ist schwierig. Die Politik ist gefragt. Denn die - oft sehr verantwortungsvollen - Beiträge von aufgeklärten Konsumenten, halten den weltweiten Zuwachs des nicht nachhaltigen Konsums leider nicht auf. Das ist ein großes generelles Problem: Auch die zunehmende Zahl idealistisch handelnder Menschen verhindert nicht eine ständig weiter wachsende Verschmutzung der Umwelt mit allen Folgen für das Klima. Es gibt beispielsweise zunehmend mehr Pazifisten, dennoch sterben über die Jahrhunderte hinweg immer mehr Menschen an Kriegen. Auch gibt es immer mehr Vegetarier und zugleich rottet der Mensch immer mehr Wildtiere aus und hält immer mehr Kühe auf ethisch bedenkliche Weise. Immer mehr Menschen fahren mit dem Rad, dennoch nimmt der weltweite motorisierte Verkehr stark zu.
Der wichtigste Impuls muss aus der Politik kommen, weil durch staatliche Institutionen 1) ein allgemein akzeptierter Entscheidungsprozess herbeigeführt werden und 2) eine bestmöglich Kontrolle der Umsetzung erfolgen kann. Hier ergibt sich das Problem internationaler Abstimmung von hunderten von Staaten der Erde.
Auch und gerade Unternehmen müssen ihren Beitrag zu einer nachhaltigeren Wirtschaft leisten. Auch deren Investoren haben einen Einfluss, da sie auf Hauptversammlungen ihr Stimmrecht ausüben und über Eigenkapitalanteile auf die Führung einwirken können. Besonders die Öffentlichkeit kann auf relevante Unternehmensentscheidungen einwirken. Bei der Nachhaltigkeit von Unternehmen ergibt sich jedoch ein ähnliches Problem wie bei einzelnen Konsumenten. Auch hier werden oft nicht alle wichtigen Aspekte gleichermaßen beachtet. Die Rolle der Unternehmen kann auch darin bestehen, neue, umweltfreundlichere Technologien zu entwickeln.
Die Nachhaltigkeitsratigs bzw. die ESG-Kriterien kommen hingegen zu völlig unterschiedlichen - teils kaum nachvollziehbaren - Ergebnissen. So wurde beispielsweise das Unternehmen Verbio (das zeitweise einen hohen Anteil im Velten Strategie Deutschland Fonds hatte) von einer Ratingagentur als sehr schlechte Nachhaltigkeitsposition angesehen. Obwohl Verbio, anders als viele andere, Benzin aus Stroh, also aus einem nachwachsenden Rohstoff herstellt.
Wenn Konsumenten, internationale Politik und Unternehmen an einem Strang ziehen, kann Veränderung gelingen. Unsere Gesellschaft, bzw. unsere internationalen Gesellschaften müssen Standards setzen. Es muss aber klar sein, was Nachhaltigkeit überhaupt ist, damit sie effektiv umgesetzt werden kann.
Velten Asset Management ist der Wissenschaftlichkeit verpflichtet. Solange die verfügbaren Nachhaltigkeitskriterien nicht wissenschaftlichen Standards entsprechen, würde deren Berücksichtigung bei der Aktienauswahl keine tatsächlichen Effekte erwarten lassen.
Wir setzen derzeit auf die Nachhaltigkeit des Unternehmensgewinns, für die wir eigene Kriterien entwickelt haben. Im Ergebnis wählen wir für den Fonds überwiegend fortschrittliche Unternehmen aus, die häufig einen besonderen Fokus auf Nachhaltigkeit setzen.
Der von uns beratene Fonds investiert außerdem nur in deutsche Unternehmen, die weltweit relativ hohe gesetzliche Standards erfüllen und im Licht einer besonders kritischen Öffentlichkeit stehen. Das ist bei ausländischen, z.B. chinesischen, Unternehmen oft weniger der Fall.
Zusätzlich führt unser manuelles ESG-Monitoring zum Ausschluss von ESG-Sündern wie z.B. Wirecard.
Unser Unternehmen selbst verursacht als Spezialdienstleister sehr wenig CO2, zumal wir auf Inlandsflüge verzichten und unsere Unternehmensanalysen fernmündlich und digital durchführen. Wir legen wir Wert auf Ehrlichkeit, Menschlichkeit und Leistung und gewichten diese Faktoren gegenüber aufwändiger Repräsentanz weit über. Die Ausrichtung als Familienunternehmen bedingt höhere soziale Standards: Die Velten Asset Management GmbH hat ihren Sitz hierzulande, arbeitet nur mit inländischen Partnern zusammen und zahlt ebenso wie ihr geschäftsführender Alleingesellschafter in Deutschland Steuern. Unsere Beziehungen zu Umwelt, Mitarbeitern und Investoren sind auf Langfristigkeit und beidseitigem Nutzen ausgerichtet.
Die Velten Asset Management wird Ihr Nachhaltigkeitsengagement verstärken und darüber an dieser Stelle berichten.
1. Velten Asset Management unterstützt gemeinnützige Arbeit und spendete an Herzenswünsche e.V.
2. Die Velten Strategie Deutschland wurde im Frühling 2021 vom Finanzen Verlag mit Bestnote (1a) im Nachhaltigkeitsranking ausgezeichnet.
